О курсе

Гайд представляет собой структурированный план по работе с облигациями — от базовых понятий до управления портфелем. Автор описывает пошаговый алгоритм действий на разных этапах: скрининг, оценка бумаг, формирование и ребалансировка портфеля.

Отдельное внимание уделяется доходности с поправкой на дефолт: предлагается оценивать реальную доходность облигации с учётом риска эмитента, а не ориентироваться на рекламные цифры брокера. В материалах приводится модель диверсификации, которая, по описанию, снижает удар от дефолта одного эмитента до примерно -4% по портфелю.

Среди заявленных тем — использование G-спреда для поиска недооценённых бумаг и построение «всепогодного» портфеля из фиксированных и плавающих купонов для управления риском процентной ставки. Также включён чек-лист из 10 вопросов, помогающий отсеивать идеи из чатов и телеграм-каналов.

В качестве бонуса предлагаются Excel-шаблоны с моделями и калькуляторами. Автор — Олег Балабаев, CFA, квалифицированный инвестор, автор телеграм-канала «Корпфингуру», начальник отдела инвестиций и M&A в АО «ПГК»; система создана на основе 16-летнего опыта в инвестициях.

Что рассматривается в программе

  • рассматривается скрининг облигаций и пошаговый алгоритм управления портфелем
  • разбирается оценка доходности с поправкой на риск дефолта эмитента
  • рассматривается модель диверсификации для снижения влияния дефолта одного эмитента
  • разбирается использование G-спреда для поиска недооценённых бумаг
  • рассматривается построение портфеля из фиксированных и плавающих купонов
  • предлагается чек-лист из 10 вопросов для отсеивания идей
  • работа с Excel-шаблонами и калькуляторами для расчётов

Кому может быть полезен курс

  • тем, кто интересуется облигациями и хочет разобраться в подходах к формированию портфеля
  • инвесторам, которые рассматривают диверсификацию и оценку риска эмитента
  • специалистам, которым нужно ознакомиться с методикой скрининга и ребалансировки облигационного портфеля
  • тем, кто ищет структурированный план по управлению портфелем облигаций

Вопросы о программе

Какие этапы управления облигационным портфелем рассматриваются в руководстве?

В описании указан структурированный план от основ до управления портфелем, включающий скрининг, оценку доходности с поправкой на дефолт, диверсификацию и ребалансировку.

Что такое G-спред в контексте этого руководства?

По описанию программы, G-спред рассматривается как инструмент для поиска недооценённых бумаг, которые рынок игнорирует.

Какие бонусные материалы включены?

В материалах заявлены Excel-шаблоны с моделями и калькуляторами, а также чек-лист из 10 вопросов.

Кто автор руководства?

Автор — Олег Балабаев, CFA, квалифицированный инвестор, автор телеграм-канала «Корпфингуру», начальник отдела инвестиций и M&A в АО «ПГК».